Saturday, May 01, 2010
Jay
簡單咁講下小弟點計回報先，有錯請指出。因為有買有賣，小弟個組合資金唔會限死某個限額，例如五十萬咁，唔會再有新資金投入，所以我一山一入之間都有現金嘅相差，係一個月累積落嚟下，可能比之前個月投入/抽走左資金，令到兩個月之間淨組合現值都會出現偏差，為左消除左呢個因素，會將計落嘅資金加翻然後先計算組合回報，唔知我個concept有無錯呢？
若果無計個d資金，淨組合賬面值會升左成五成，我覺得咁係完全錯，所以先有以上諗法！
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月度回顧
4 月
指數/組合名稱 恒生指數 國企指數 組合
指數/組合月底值 21108.59 12181.20 xxxxxxx
月回報 -0.62% -1.75% 0.04%*
4 月
指數/組合名稱 恒生指數 國企指數 組合
指數/組合月底值 21108.59 12181.20 xxxxxxx
月回報 -0.62% -1.75% 0.04%*
- 01/04/2010 --- 以55買入392北控
- 07/04/2010 --- 以9.8賣出568山東墨龍
- 07/04/2010 --- 以2.72賣出923福和集團
- 07/04/2010 --- 以12.3買入246瑞金礦業
- 08/04/2010 --- 以6.48賣出中石化
- 08/04/2010 --- 以24.5賣出雨潤食品
- 08/04/2010 --- 以35.1買入中國太保
- 08/04/2010 --- 以10.06買入招商銀行(供股)
- 09/04/2010 --- 以140.1月供港交所
- 12/04/2010 --- 以1.32買入銘源醫療
- 12/04/2010 --- 以8.04買入六福集團
- 19/04/2010 --- 以70.9買入比亞迪
- 21/04/2010 --- 以1.11賣出銘源醫療
- 23/04/2010 --- 以9.5賣出六福集團
- 27/04/2010 --- 以74.95買入比亞迪
- 27/04/2010 --- 以18.9買入招商銀行
- 28/04/2010 --- 以2.9買入昂立光通訊
- 28/04/2010 --- 以13買入aac acoustic
- 29/04/2010 --- 以4.0賣出昂立光通訊
- 29/04/2010 --- 以12.8賣出瑞金礦業
買入/賣出原因：
1. 北控公報業績，合乎預期，尤其是供氣、啤酒及水務，至於公路因變單程收費而倒退，但管理層表示會賣出公路業務，變成純消費內需股。買入日期以高成交突破區間。但後來以更大成交回落，恒指上升佢跌，恒指下跌佢升，應被看成公用股，並未止蝕，等待中...
2. 山東墨龍及福和集團純投機，故增加現金另尋對象。
3. 通脹預期以金對沖，買入成本較低之瑞金。
1. 北控公報業績，合乎預期，尤其是供氣、啤酒及水務，至於公路因變單程收費而倒退，但管理層表示會賣出公路業務，變成純消費內需股。買入日期以高成交突破區間。但後來以更大成交回落，恒指上升佢跌，恒指下跌佢升，應被看成公用股，並未止蝕，等待中...
2. 山東墨龍及福和集團純投機，故增加現金另尋對象。
3. 通脹預期以金對沖，買入成本較低之瑞金。
4. 中石化業績大升，但股價不前，弱勢而沽出。
5. 雨潤食品被震出，顯而自己未能對該股有足夠認識，信心不足！
6. 人民幣升值加升息之聲不絕，今年下半年中國息口會上調，買入內險受惠加息周期，三保選太保，因市值相對細，上升爆發力會大點(純估計)。
7. 銘源是博業績上升，估值上比同行稍低，而管理層及換股債有關人士密密增持，估計業績可能有驚喜。可惜係驚嚇，以中期業績倒退，原因是財務支出、銷售費上升，而營業額微升，市場失望，相對同業更貴，醫藥版塊中唯獨佢下跌，市場投下不信任票，唯止蝕！
8. 周生生不斷創52周新高，而六福處於整固階段，以中期業績及主席言論推斷全年業績會比08年升20%以上，現價比同行低，亦都比歷史稍低，買入博追落後。賣出因到自己心目中合理會，亦都符合自己短炒目標。
9. 比亞迪，以領導股確認恒指底部。暫時看還要尋底，250線206xx，雙底。
10. 再買入比亞迪因第一季業績續強，基本因素強勁，耐何市場焦點並不在業績，郤關注車輛存貨水平上升，業績無以為繼。今次買入比亞迪考慮不周詳，沒有關注市場關注點，算是一錯。
11. 買入招商銀行，看完年報，雖則利潤倒退，但淨利息收益率已好轉，市場現炒人民幣升值及加息，對內銀有正面推動力。至於貸款質素，地產有關行業大約得8.5%，而當中不良貸款額佔總不良貸款額2.x%，影响不大。但要關注地方政府融資會否是一個炸彈。
12. aac acoustic 第三及第四季業績持續向上，買入是因內地電訊業由上年通訊設備轉向3g手機，公司會受惠當中訂單增長，業務亦開始分散向其他娛樂設備，如筆電、mp4等，10 年業績會持續向好。
13. 瑞金有轉弱跡象，金價上升，理應股價上升，但見1818等都向上，唯獨瑞金向下。而图表方面，受制於1月頭及4月頭13蚊頂位回落，並未以大成交擊穿，故賣出觀望。
10. 再買入比亞迪因第一季業績續強，基本因素強勁，耐何市場焦點並不在業績，郤關注車輛存貨水平上升，業績無以為繼。今次買入比亞迪考慮不周詳，沒有關注市場關注點，算是一錯。
11. 買入招商銀行，看完年報，雖則利潤倒退，但淨利息收益率已好轉，市場現炒人民幣升值及加息，對內銀有正面推動力。至於貸款質素，地產有關行業大約得8.5%，而當中不良貸款額佔總不良貸款額2.x%，影响不大。但要關注地方政府融資會否是一個炸彈。
12. aac acoustic 第三及第四季業績持續向上，買入是因內地電訊業由上年通訊設備轉向3g手機，公司會受惠當中訂單增長，業務亦開始分散向其他娛樂設備，如筆電、mp4等，10 年業績會持續向好。
13. 瑞金有轉弱跡象，金價上升，理應股價上升，但見1818等都向上，唯獨瑞金向下。而图表方面，受制於1月頭及4月頭13蚊頂位回落，並未以大成交擊穿，故賣出觀望。
