Sunday, August 30, 2009

再短評

社會
1. HIN1 個案增速有加快情形,而當中都有一、兩單危殆個案!有藥物治療唔係話可以忽視,需知道流感嘅變種能力強,加上藥物會程現效力消減作用,做好預防行為才是上策。
2. 自願驗毒計劃,可以話唔驗,而家話家長要尊重私隱,可能唔知結果,咁驗嚟估乜?成效又有幾大?控制源頭先係治本。
3. 醫療事故又發生。係制度問題,公院唔夠人手,但超負荷嘅運作之下,出現錯誤係正常!點樣去改善,單靠強醫金絕對唔得,應該係公私合作,將有能力嘅人轉介去私院,公院只提供基本需要。教育上亦都要進行微調,唔係乜事都打999去急症室!

經濟
1. 半個月嚟港滙有少少轉弱,同期亞洲市場同歐美市場強弱情況明顯,估計係資金轉向歐美市場。
2. 歐美數據多有穩定回升之象,但個人認為係有形之手下嘅必然現象,要經濟回覆增長,好視乎私人投資情況,股市上己先行反映樂觀情緒,亦都係 1 嘅原因。
3. 歐美消費力下降,環球貿易減少,貿易保護抬頭,要密切留意。
4. 中國要動態微調,確保資金進入實體經濟,令到政策個效率能夠放大。
5. 業績期,留意邊d係人、邊d係鬼、邊d係半人半鬼、邊d係準備投胎做人、邊d係.....

個人
1. 懶左兩個月,要重新起動,目標 a) ko 之前買落嘅書 b) 學車
2. 抽離左一個多月,回看自己操作,真係好差。學嘅、睇嘅都係好多好多,但無樣精,有d仲係半桶水,所以要實現長遠目標,呢種投資系統只會令自己三陣出局。而家要做嘅係喺其中抽一、兩種作為主要系統架構:a) 專注個股 b) 大市情況作輔助

對自己之前操作嘅反省
就如一般初學者一樣,自己都經歷過貪婪同恐懼時間,下跌時想跌多點去估底,到大恐慌時郤o 哂咀,終於知道咩叫「講就無敵、做就無力」。一路以來,無論做咩事都好(除左計數),對自己嘅睇法都無信心。何解呢?例如中學時嘅discussion,自己嘅觀點自己都有點懷疑,何況人地,所以通常都係比人ban 到不知所謂,分數叫做拉車邊合格。原因其實唔多唔少同自己睇嘢太窄、個人傾向保守有關。大路嘢係人都會講,分野在於點樣去elaborate,去提出獨特見解,自己偏偏缺少左呢點(其實唔係無,只不過過於表面,正所謂捉到鹿唔識脫角)。出到嚟做嘢好、投資好,呢樣缺點大大影响自己表現。另一點,係唔敢去錯。例如投資,明明計好現價係物有所值,但因為怕自己睇錯(即gramham 所講嘅理解不足)輸錢而無操作,錯過左機會,仲唔止一次,係重覆犯錯,所以現在正搵緊方法去克服呢個心理障礙。仲有嘅係走精面心態,呢樣嘢係出左嚟做嘢之後先陪養出嚟,(又要馬兒跑,又要馬兒不吃草,世界上邊有咁著數嘅嘢!)所以無論係事業、財富等都係停滯不前。工作上想上位,但就點都無盡力做好自己,本份會做得足,但就唔會上心;投資上,理論多而雜,無核心系統/架構,間接令到操作上失誤居多,成績一目了然 --- 見紅(唔係國內個隻紅)。因此,而家要做嘅係上面個人嘅第二點,理順自己心法,摸出自己睇法/觀點,若然發覺無信心,要多作資料搜集去support 或 反省係唔係真係錯左。對大眾意見持懷疑態度,以眼見為實才信。

講住咁多先,應該會月度回顧!

Saturday, August 29, 2009

短評

距離上次寫blog剛好一個月,呢個月無買賣操作,每日都去update下新聞,同留意自己心水股票。上個星期開始,內地公司發佈業績,自己組合入邊除左奧思同soho之外,其餘都公報左!自己粗略咁睇左佢地份業績,比下評價:

1. 滙控:三分天下變成著重歐亞地區,公司會著重發展中國同亞洲業務;美國業務方面撥備見頂,而規摸都慢慢減少;歐洲情況無想象同傳言中咁嚴峻,但難以確保會有突發性事件發生,因為歐洲銀行相對美銀行係次按嘅再爆發率高!中國方面,講左會係a股上市,亦都大力發展內地業務(銀行及壽險)。估值唔平唔貴,等下半年業績!

2. 思捷:業績無論係同比定環比都差左,比人洗倉係理所當然,加上新管理層未摸熟公司,對下半年嘅整合會帶來唔少挑戰。而主要營業地區嚟講,呢幾個月消費信心、景氣指數都開始回升,對行業整體都好嘅,但唯一擔心嘅係佢能唔能夠化為利潤!定住比以前模糊,而高思漢都講出唔係太睇好下半年,所以無咩期望!會繼續渣住呢少少,當交學費!

3. 瑞房:公報利潤下跌~37%,但自己計過唔計會計制度同出售股權嘅影响,純利下跌~22%;主因係成本高左好多,睇過其他有關公司嘅業績,似乎係行業因素多過公司本身!內地房地產市場今年都幾熱,荒間都話有泡沫!但我咁睇,一個每年以高單位或低雙位數字增長國家嚟講,房地產市場增長速度一定比起發達國家高,亦都唔多唔少會有泡沫現象,就好似八、九十年代嘅香港一樣;經過08年嘅大幅下挫,內地官員係調整政策上會較為傾向鬆下緊下,務求做到「有保有壓」,始終房地產係中國人民財產嘅大部分,政府係和諧社會目標下,唔會做得太絕!而瑞房物業主要喺上海、成都、重慶等重點發展城市,地理上己經佔優,再加上佢嘅商業模式及10同11年嘅物業情況嚟睇,我會搵機會增持!

4. 中國銀行:環比業績冠絕六行,而貸款大增情況之下,抵消左息差因素,半年純利只下跌~2.5%,其中利息收入滅少8%。而旗下中銀香港都回歸正當盈利水平。貸款增速相對較快,令到貸存比上升!現價唔係貴,係六行入邊最平個隻,但無意思增持!

5. 招商銀行:同同業比,一個字----差!環比都仲係倒退,最唔滿意嘅作成本收入比上升到>40%,唔知係唔係同香港d人工高有關!淨息差同淨利息收益係六行入邊唯一多過100點子,而係貸款增長超過30%之下,淨利息收入才下跌23%咁大巴!唔好同四大行比,係七大股份制銀行入邊都係最差嘅(http://big5.xinhuanet.com/gate/big5/news.xinhuanet.com/fortune/2009-08/29/content_11962825.htm)。對佢好失望,唔知星期一點比人洗倉啦!睇嚟要搵定目標換馬!交行?建行?其實最想嘅係浦發!

6. 中國人壽:利潤同比增15.6%,己實現保費收入增加11%,最亮麗嘅係新增業務價值增加35%以上,重質又重量!內地經濟回穩之下,會受惠!市場唔係傻,現價係fair,待機增持或以分批模式增持,目標係倉內最大比重!

Wednesday, August 12, 2009

反網絡暴力宣言

—————————————————–反網絡暴力宣言—————————————————–
* 互聯網是自由媒介,所有網民都享有言論和思想自由,不容干涉。
* 思想和言論自由,是香港社會的基石。網上網下,我輩都有責任好好維護這個權利。
* 反對一切防礙網絡自由的行為,包括:
1। 壓制甚至禁止反對意見
2। 利用軟/硬手段,甚至恐嚇,去令反對聲音消失。
本人對網絡暴力行為深表遺憾,故貼此宣言,希望網上的言論自由和人身安全,得到保障。原文出處在這裡希望小小的聲援一下,不是針對個人,而是,言論自由對社會好重要。
 
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